央行针对我国票据市场十大缺陷出大招

两会期间，针对近期票据案件频发，各大银行也开始严格自查、并出台相应的规范措施，全国政协委员、央行副行长、国家外汇局局长潘功胜表示，央行正在抓紧推动建设全国统一的票据市场，这是下一步央行工作计划之一。是什么原因导致票据案频发呢?下面总结了当前我国票据市场存在的十大缺陷。

一、票据市场十大缺陷

缺陷一：银行内控制度存在严重缺陷

近期爆发的农行39亿票据案件中，仅2名中国农业银行北京分行的员工就能偷天换柱、拿报纸替换票据，使得被托管票据流通进入交易市场。该案件暴露出银行内部控制制度存在漏洞及严重的缺陷。

缺陷二：票据业务监管制度不完善

之前监管部门为照顾农商行和城商行，票据业务监管制度为其大开方便之门，致使许多规模较大的股份制银行将农商行和城商行作为过桥银行来为自身消除票据超额规模，从而引发多样风险。而农商行、城商行为了应对利率市场化冲击，票据交易买卖、过桥行或代持票据业务成为其重要利润来源。农商行、城商行为获取短期利益而牺牲了风控，这使得票据市场中，其他银行存在极大的交易对手风险。其在会计记账上的不严谨性，使得同业通道业务大行其道，这也是引发2011年农商行违规票据审查、双买断买入返售、票据信托等众多违规业务频频爆发的重要原因。

缺陷三：没有统一的企业信用征信体系

商业票据业务的基础是信用，信用环境的好坏，直接关系到票据业务的发展。由于多年来我国信用制度不健全，欺诈等失信行为屡有发生，降低了商业票据的信用度，以信用为基础的商业票据难以被社会接受，影响了商业票据的使用和流通，制约了票据业务的快速、健康发展。

缺陷四：票据运用较多的行业，风险较高

票据市场中，承兑汇票余额主要集中在制造业、批发、零售及大宗商品流通领域，由中小型银行签发的银行承兑汇票占比超过2/3。无论是行业还是中小企业主体，均是信用风险频繁暴露领域，导致行业风险在票据领域中有所传导。

缺陷五：纸票运用多，电票运用较少，风险难控

近期票据案件频发，一是多与纸票线下交易、信息不透明、一票多卖有很大关系，电子票据可以有效规避各类操作风险和各种不规范的交易行为;二是央行MPA(宏观审慎评估体系)政策实施后，银行通过票据消规模方式腾挪资产的必要性大大降低，电子票据安全性交易快捷等优势得以充分发挥;三是央行近期正在论证建立全国统一的票据交易所，涵盖电子票据和纸质票据。所以大力推进电子票据的发展一定程度上可以防范控制风险。

缺陷六：票据市场工具较为单一

目前票据市场中，交易工具和品种只有银行承兑汇票一枝独秀，占据主导地位;而商业承兑汇票交易发展缓慢，在票据市场交易中所占的比重较小，与发达国家相差甚远。其他票据交易工具基本上还是空白，这种单一的银行承兑汇票主宰票据市场业务的格局，影响了票据市场功能的发挥，不利于引导企业扩大票据融资，更不利于票据市场的进一步拓展。

缺陷七：票据中介监管不到位

在国内票据市场上，长期活跃着大量票据中介机构，它们游走于灰色地带，在信息不对称的市场环境中，起到了撮合的作用，在银行间票据流转的低买高卖中，赚取几十个BP的费用。但有的中介并不满足于做撮合交易，它们帮助并无真实贸易背景的企业造假，或篡改票据金额，从银行套取现金，将假票据引入银行领域，对市场影响巨大。但是监管部门没有明确规定针对票据中介的业务范围、合规操作等，使得票据中介过多的参与票据市场，致使票据风险频发。

缺陷八：没有全国统一票据交易所，票据信息不对称

由于银行严格控制信贷规模，办理票据业务手续繁杂，需要的时间较长，企业难以很快得到急需资金时，少数企业或个体户就乘机充当起“贴现人”角色，进行票据贴现的“黑色交易”来满足企业对资金的需要，他们随意提高“贴现率”，在一定程度上影响了票据贴现业务的正常发展。

缺陷九：银行票据业务人员道德素质比较低

银行票据业务人员经不起诱惑，以权谋私，铤而走险，同外部人员合伙骗取银行资金等。银行应不定期的加强职业道德素质培训，强调合法守规的重要性，另外尽量完善内部控制，杜绝内部人员犯罪的机会。

缺陷十：票据防假技术有待加强，操作风险难杜绝

票据市场因中介介入交易链条导致的假商票、假印章等风险事件频发，极易对票据买入行、业务合作行的票据安全性、资产安全性和交易安全性造成风险隐患与转嫁，风险管控的难度和复杂性进一步提高。

二、如何解决票据市场缺陷

(1)规范票据市场——加紧推进建设全国统一票据市场

年初农行发生票据买入返售业务重大风险事件，涉及金额39亿元。今年以来，国内票据市场发生了多起纸质商业汇票案件，且相关案件均存在发案金额巨大、运作手法隐蔽等特点。如何规范票据业务发展，票据市场如何去中介化等议题成为市场关注热点。潘功胜表示，央行正在抓紧推动建设全国统一的票据市场，以便提高票据市场交易效率，降低交易成本和交易风险。

这是央行第一次明确推动建设全国统一的票据市场。一旦全国统一的票据市场启动，将为票据市场改革提供指引和方向。

个人认为：

一、建立统一的票据市场，建设全国统一规范的票据信息平台，实现票据报价、交易、查询的平台全国统一，将有利于信息对称。

二、建立统一的票据市场，将有助于突破地域对交易的限制，使市场参与者获取全面真实的市场信息，实现全国范围的交易，提高票据市场的交易效率，降低交易成本。

三、从监管上讲，建立统一的票据市场，有助于实现风险的科学管控，降低票据的伪造、变造、克隆、丢失等风险，能有效地降低交易风险。

(2)统一的电子化票据交易市场是大势所趋

目前票据市场正在逐步进入电子化时代。根据央行最新数据，去年以来，电子票据的承兑量保持每季度60%的增速，交易量的市场占比已达30%。由于电子票据交易方便，市场的接受程度也越来越高，价格也一路上涨。

业内人士称，央行近日发函调研，考虑要求单次签发或单张票面一定金额以上必须使用电子票据。

电子票据能提高票据业务的透明度和时效性，能有效克服纸质票据易遗失、损坏和遭抢劫等缺点，能抑制假票、克隆票犯罪。同时，推醒电子票据，能节省成本，提高票据的标准化水平，简化交易过程，提高交易效率。

因此，建立统一的电子化票据交易市场是大势所趋，而在利率市场化改革大趋势下，全国统一电子票据市场的建设又多了一层意义，央行正探索建立“利率走廊”，而全国统一电子票据市场将为此提供参考依据，也有利于推动商业银行在流程管理、风险控制等内部系统升级，为利率市场化后商业银行摆脱存贷利差的盈利模式、拓展中间业务收入提供条件。